五分鐘看安心: 第二大速食業者,符合冷門造市,連續11年配息,穩定現金股利三塊,隸屬於東元集團【5分鐘看個股】安心1259 - YouTube
今天要來介紹國內第二大速食業者的公司:安心,股票代號為1259,2021年7月9日,股價收盤為69.1元,股價淨值比PBR 1.1,本益比PER 12.56。
安心食品服務股份有限公司於1990年11月設立,總部位於台北市,隸屬於東元集團,以連鎖餐飲店面之經營,從事漢堡、點心、飲料等相關餐飲食品之調理,並以「MOS BURGER」(中文商標:摩斯漢堡)為餐飲連鎖店之品牌。此外安心食品則擁有摩斯漢堡在台灣、新加坡、澳洲、中國大陸、香港的特許經營權。
台灣摩斯漢堡的首家分店「新生南路店」1991年2月於台北市大安區新生南路1段開業(今「新生店」) 係由東元集團旗下安心食品公司與日本摩斯漢堡合資成立,台灣安心由東元集團與家族持股達45%,日商魔術食品持有30.31%;在大陸與澳洲市場,魔術食品持股僅20%,安心持股40%,
公司訂定2011年1月26日在興櫃市場掛牌交易,2011年12月15日興櫃轉上櫃交易成為台灣第一家踏入股票市場的速食業者。市場參考價約為170元。一年銷售約三千六萬個漢堡, 店數規模僅次於麥當勞。截至2021年4月,全台共開設290間門市,公司主餐類營收比重佔49%、點心類24%、湯飲類23%,其他(禮盒、紀念品等)4%。另外目前摩斯漢堡已將部分店面改為24小時營業,為台灣繼麥當勞之後第二家推出24小時無休之連鎖速食店 。
接下來看看股利政策
連續11年配發股利,公司今年配發現金股利為3塊,以目前股價殖利率計算為4.3%,近五年現金股利都能維持在3塊以上,加上長期穩定配息,算是市場較少討論的一檔冷門優質好股。
獲利方面
2020年全年獲利4.96塊,ROE7.91%,近十年毛利都能維持在20%以上,營業利益部分也從2015年後開始翻倍,從原本的1%多變成3%多,這也是EPS開始可以突破4塊的一個原因,但2020年後受疫情影響,營收有少許下降,加上2021過年後,台灣疫情開始擴散,造成人們減少外出,身為餐飲業明顯受到影響,在今年的Q1獲利只有0.65元,跟以往的年份第一季比較都明顯下滑,短期需再持續關注獲利狀況,今年有沒有辦法維持在四塊錢以上!!
資產狀況
每股淨值62.78元,現金流量34.2%,身為第二大速食業者自然現金部分非常多,因為餐飲業的特性就是回收現金流能力強不易受客戶欠債,此外又是東元子公司,轉投資方面肯定擁有相關企業股票,
根據財報基金投資占比13.9%,恭喜發財帶大家來看公司期末證券持有狀況,Q1財報顯示安心持有0050.健鼎.鴻海.研華.和大.台積電.0056.上銀.玉山金.上海商.致茂.富邦乙.可成.台灣大.台泥乙.聯發科.聯詠.雙鴻.宅配通.大學光.東元.高端疫苗。相信以上的公司你都有聽過,至於公司持有股票張數請大家翻閱財報仔細閱讀。
而這些公司每年大概為公司帶來多少股票收入呢? 恭喜發財翻閱2020年Q3財報,股利收入為1千萬左右以股本3.24億換算,股利貢獻EPS0.3塊,這也是公司穩定長期現金流來源。
持股分級方面
400-800張為3.18%
800-1000張為 0%
超過1000張為 64.7%
3個大戶佔比總和來到68%,散戶持股比例十張以下為10.4%,10-50張為6.17%,持股比例變動不大,不過有趣的事,從2019年W49週開始,千張大戶從原本的60.6%直接上升至63.6%,然後又到現在最高的64.7%,過了一年整整上升4%,至於上升這麼多,會不會是反映這次的東元經營權之爭呢? 還是反映公司未來股價呢? 有待我們未來去驗證。
接下來看看公司股價月線長期走勢,
紅色區間為 昂貴價
橘色區間為 合理價
綠色區間為 便宜價
目前股價來到合理價下緣,如果每年都能固定配發三塊錢現金股利,股價小於60塊殖利率將有5%,但短線公司盤整6年均線糾結
另外再2019年小小爆量後的拉回,未來持續觀察會不會底部爆量,則有機會變成起漲訊號。
總 結來說:安心食品為全台第二大速食業者,雖然比不上第一大麥當勞,但公司產品的獨特性與市場區隔開來,另外擁有在台灣、新加坡、澳洲、中國大陸、香港的特許經營權,只要未來品牌發展的好,有機會為公司帶來更多營收。另外今年又爆發東元股權之爭,身為子公司的安心食品,會不會舊戲重演,重複最近發生的菱光與東友的收購案值得觀察,但因公司持東元股數比例較低,對經營權之爭影響較小,所以這方面實現機率可能較小,但卻可期待。今年因疫情影響,獲利方面肯定受影響,短線上要盤整或下跌很難猜測,不過以技術面來說均線進入整理並有機會向上多排,未來只要量能出來,將有機會噴出,以上給大家參考。
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今天的5分鐘看個股就到這邊,圖片資訊來至台灣股市資訊網,內容資訊僅供參考,並無推薦買賣之意,投資人應自行承擔交易風險
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